不買保本基金的3大原因

不買保本基金的3大原因

[本站按:本文中的“认购费”,保本基金和普通互惠基金的选择完全一样,有以下四种方式可供选择,建议您购买时同您的经纪人商定好,并不是只有缴“认购费”一种选择。这四种选择是:1、无认购费,no-load funds (funds with no purchase or sales commission);2、购买的同时缴扣认购费,front-end funds (funds with a commission cost at the time of purchase);3、延迟缴认购费,但随着持有基金的年数增加,退出时须缴纳的认购费逐渐减少,直至要求的年限后降为零缴纳。back-end load funds (funds with a Deferred Sales Charge (DSC)). A DSC enables you to purchase a mutual fund without incurring a commission cost at the time of purchase. Instead, you pay the sales charge at the time the fund is sold. The actual sales charge paid is directly linked to the length of time you have held the fund investment. 4、低认购费,low-load funds (funds with a smaller up front sales commission and a shorter deferred sales commission schedule). See the Low-load redemption schedule table below. 不同认购费方式一般会影响经纪人销售佣金的多少。]

一些怕冒風險又要投資的人,都傾向選擇保本基金,特別在MPF方面,打工仔不願投資但仍要揀投資組合,於是索性把大部份的供款,投入保本基金,以為至少可以保本不用蝕錢。其實日子久了,可能發現錢不但沒有增值,還蝕給了通脹。

保本基金驟耳聽來既可以保本又可以投資增值,其實是一眾投資當中,不太可取的選擇,以下是3個主要原因:

保本基金未必百分百保本

所謂保本,可能是保證你資金的一個部份,或是扣除了手續費之後的本金,如果買基金要付出5%認購費,一開始你的本金已經少了5%,所謂保本可能只保你九成半的錢。此外,還可能年年要繳付管理費。保本基金最終不賺錢的話,單在手續費及管理費方面,都令你蝕錢。

複雜的投資

保本基金的策略是把你的本金一大部份,拿去買債券、存款等穩健投資,用小部份投資在一些較高風險的產品,如股票、衍生工具(期指、期權等)。其實是頗為複雜的投資,雖然有多複雜的投資也不用你操心,但中間涉及不少行政、管理費等,這些費用最終可能都要你埋單。

有其他更簡單的選擇

如果不想冒風險的話,何不直接揀選一些簡單及穩健的投資,如買債券或定期存款等等。至少不會被昂貴的認購費或管理費侵蝕你的本金。

保本基金其實不是簡單的投資,內裡有很多條文要仔細去研究,例如保證甚麼?保證多少?投資甚麼、投資期限等,每一間都可能有不同的條款,投資時要仔細研究和考慮清楚。